内容摘要
- 截至2021年第三季度，泰国金融科技公司共达成6笔融资交易。泰国初创公司Ascend Money共筹集了1.5亿美元，而保险技术初创公司 Sunday 在 B 轮融资中筹集了 4500 万美元。
- 新冠疫情刺激了数字支付的增长，使得现有银行不得不加快其数字化计划，同时也为金融科技公司创造了新的机会。
- 目前泰国尚未落实其数字银行的规划和发牌制度，但其中央银行数字货币（CBDC）试点项目Inthanon正处于开发后期，同时其电子支付系统PromptPay也得到了广泛应用。
- 虽然泰国尚未将加密货币视为法定货币，但有迹象表明这种情况将会改变。近日，泰国旅游局宣布，其正在与监管机构和领先的加密货币交易所Bitkub合作，以接受入境游客的加密货币来吸引新涌现的加密百万富翁。
泰国金融科技融资概述
与东南亚其他地区相比，尽管泰国金融科技行业的投资者活动处于疲软状态，但截至2021年第三季度，共有六笔交易，保险科技和财富管理类别均有所增长。
图 1：2021 年第三季度泰国的融资活动概要
资料来源：Tracxn（上次访问时间为 2021 年 10 月 5 日）
截至 2021 年第三季度泰国金融科技公司的六笔交易
截至 2021 年第三季度，2021 年在泰国完成了六笔交易。 以下是今年首九个月最大的三轮融资：
- 电子钱包服务TrueMoney背后的金融科技初创公司Ascend Money在C轮中融资1.5亿美元，估值为15亿美元。
- 保险科技初创公司 Sunday在 B 轮中获得了4,500万美元的超额认购。在此之前，泰国的保险市场正在稳步增长，预计到2023年，年度承保保费总额将达到2855亿泰铢(87亿美元)。
- 由Openspace Ventures牵头的A轮融资中，其他借贷平台SCB Abacus获得了1200万美元的超额认购。
截至2021年第三季度，泰国金融科技公司的融资总额达到2.156亿美元，较2020年的1.34亿美元显著提高。
机构支持将影响泰国金融科技的增长
泰国的主要银行对金融科技行业支持，并主宰了该行业。
世界银行《泰国经济监测》指出，泰国的老牌商业银行“要么在内部开发自己的数字金融服务能力，要么从其他公司收购这些能力，(可能会排挤)独立的金融科技公司”。“银行和金融科技公司之间的合作很大程度上局限于银行子公司或银行持有股权的公司。”
例如，泰国历史最悠久的银行暹罗商业银行于 11 月收购了领导市场的加密货币交易所 Bitkub Online 51% 的股份。这笔交易对 Bitkub 的估值为 350 亿泰铢（10.5 亿美元），使其成为独角兽。
许多泰国金融科技公司都由风险投资公司注资，这些公司都是当地老牌银行的扩展业务。照片：大卫·埃贡/佩克斯
泰国金融科技趋势和机遇
新冠疫情对金融科技公司的影响
新冠疫情带来的经济动荡对泰国社会各界造成巨大冲击，旅游业收入从2019年的1175亿美元大幅减少到2020年的245亿美元 导致2020年泰国经济下滑5%。
然而，这场疫情也为金融科技公司带来了新的机遇。社交距离、封锁和暂时关闭银行分行使消费者的消费行为发生转变，刺激了金融科技公司的创新。据《e-Conomy SEA 2021》报告分析，泰国每10名网民中有9人至少有过一次网上购物经历。其国内互联网经济目前价值达300亿美元，比2020年增长了51%。为了促进数字化发展，新冠疫情救援计划通过电子钱包“Pao Tang”等在线支付平台发放。
泰国领先的数字支付方式是TrueMoney，是一款有True Digital集团支持的数字钱包，该集团提供广泛的金融服务。Rapyd 2020年的一项研究发现，66%的受访者称经常使用TrueMoney，7%的受访者会优先选择TrueMoney作为支付方式。
数字银行所需的路线图
由于泰国央行尚未勾画出具体的数字银行路线图和拟议的许可制度，泰国数字银行尚处于起步阶段，因此还需要一定的开展工作。2020年初，泰国银行副行长Ronadol Numnonda表示，“数字银行是一种选择”，并承诺将对未来的颁发数码银行执照方式进行“全面研究”2。
目前，没有一家新兴纯数字银行计划在泰国开设业务。另一方面，现有银行已经开始推出自己的数字银行服务。
大华银行于2019年在泰国推出了TMRW数字银行，短短6个月内将其客户基数扩大了三倍。TMRW认为客户互动是其成功的关键衡量标准。TMRW运营的第一年时间内，客户参与度翻了四倍，而超过三分之二的新用户是由满意的现有客户推荐的。
2019年，大华银行在泰国推出了数字银行TMRW
图片:TMRW
与此同时，Kasikornbank和即时通讯平台LINE合作成立了LINE BK，这是一种“社交银行服务”。自2020年10月在泰国推出以来，在4个月内积累了超过200万用户。该服务还开创了“纳米贷款”的先河，为每月最低收入为5000泰铢的借款人提供信贷，解决了人们对金融包容性的担忧。
Inthanon项目 – 泰国的央行数字货币
央行数字货币是泰国比其他区域更先进的一个领域。
Inthanon项目是泰国银行的央行数字货币项目，旨在通过分布式分类账技术对基于数字货币的资金转移提供概念验证。目前，Inthanon项目正处于第三阶段，已经通过了两个测试基本支付功能，即测试与商业银行和企业的联合支付系统。第四阶段将在2022年第二季度中扩大零售支付领域。
跨境汇款的原型项目已经开展，首先是与香港金融管理局合作，扩大范围包括阿拉伯联合酋长国中央银行和中国人民银行数字货币研究所。
在可见的将来，泰国的金融科技公司或将受益于泰国广泛采用的央行数字货币，其速度、安全性和可追溯性增强了金融科技公司的服务交付。
对数字资产的看法不断演变
2021 年 7 月，泰国央行发布指南，涵盖金融领域区块链技术。谈及区块链“在各行业提供更高的效率、透明度和互通性方面的强大潜力”，以及需要“增加人们”使用 “ 区块链支持的金融服务的信心”，泰国央行提出了指导方针，帮助监管金融科技公司和其他金融服务提供商采用区块链技术。
近日，泰国旅游局宣布，其正在与监管机构和领先的加密货币交易所Bitkub合作，以接受入境游客的加密货币来吸引新涌现的加密百万富翁。泰国旅游局局长Yuthasak Supasorn表示，“等到全球旅行恢复正常时”，这一切将准备就绪。
尽管有这些积极的举措，加密行业经历了一些挫折。泰国监管机构仍未将数字资产视为支付商品和服务的合法手段。
2021 年 5 月，泰国反洗钱办公室开始要求通过面对面“认识你的客户”（Know Your Customer） 的程序来开设新的加密账户3。泰国证券交易委员会还宣布，将把对投资和实用型代币首次发行的监管转移到《证券法》4。这一举措使泰国对数字资产交易的监管与国际标准接轨，并为越来越多的年轻、缺乏经验的投资者交易的资产提供了更高程度的监管。
今年7月，美国证交会还对加密交易所币安提起刑事诉讼，称其在没有牌照的情况下运营数字资产业务。
国家PromptPay电子支付系统
目前，新冠疫情加快了泰国电子支付系统PromptPay的使用，它为无现金、无接触式交易提供了便利，缓解了因社会距离措施而带来的金融互动阻碍。
泰国央行行长Sethaput Suthiwartnarueput说:“在新冠疫情期间，在线商业活动和个人交易因PromptPay而迅速发展。目前PromptPay的用户数量已经迅速增长到5600万。政府机构也利用该系统在疫情期间直接向泰国公民提供社会补助。”
根据泰国央行统计数据，截至2021年5月，PromptPay的交易数量为平均每天2300万笔高于2020同期的1300万笔；到2021年10月，这一数字已上升至每日交易量的2800万笔5。
2021年4月，PromptPay支付和新加坡的实时零售支付软件PayNow宣布建立联系，使跨境交易与国内交易一样轻松。（大华银行是率先参与该计划的三家新加坡银行之一 。）
PromptPay现仅对有规模的银行开放，或以他们作为中转站。虽然这项服务在技术上均对银行和非银行开放，但泰国央行发言人明确指出，“加入PromptPay的（实体）需要满足高技术/安全性和监管要求”，他同时指出，非银行(包括独立金融科技公司)可与保证银行合作来加入该服务。
顺利通往泰国4.0的路上
数字经济在全国范围内的转变需要政府的大力支持。自2016年以来，泰国政府对数字经济的支持一直以泰国4.0为指导，这是泰国迈向“价值导向和创新驱动型经济”的 20 年路线图。数字业务（包括金融科技公司）是泰国 4.0 针对的 10 个行业的一部分。
为了帮助这些未来产业吸引投资，泰国政府也一直在为泰国4.0建立一个法律框架。该框架的最新组成部分——《个人数据保护法》(PDPA)于2019年5月27日在宪报上公布，计划于2021年6月全面生效，但为了确保更广泛的合规性，实施已推迟了整整一年。如果没有《个人数据保护法》的全面实施，金融科技公司将在合规措施以及个人数据的收集和使用方面缺乏明确的方向。
预计在不久的将来，泰国的金融科技行业将随着数字支付的增长而取得进一步的发展；随着消费者消费行为不断转变，金融科技或将获得更广泛的认可；泰国4.0将引领国家迈向无现金、数字化的新征程。这些金融变革的征兆也会在不久的将来为泰国的金融科技活动创造更肥沃的土壤。
如需了解更多关于东盟金融科技行业发展的信息，请查看大华银行发布的《2021东盟金融科技：数字化起航》。
您还可以通过阅读我们之前的报告更进一步了解金融科技的最新情况：《东盟金融科技：重整旗鼓》（2020年）和《东南亚金融科技: 从启动到扩大》（2019年）。
